Что Означает Esg

Моисей Александрович ФУРЩИК, глава Экспертного совета Комитета Российского союза промышленников и предпринимателей по промышленной политике, управляющий партнер компании «Финансовый и организационный консалтинг», к. Перепечатка материалов и использование их в любой форме, в том числе и в электронных СМИ, возможны только с письменного разрешения редакции. Товарный знак Forbes является исключительной собственностью Forbes Media LLC. Профессиональное сообщество сходится в мысли, что ESG-рейтингам придется пройти историю, аналогичную кредитным рейтингам ведущих агентств.

• Зарубежные фонды подбирают акции компаний, которые реализуют конкретные экологические проекты.
• Однако вместе с этим возникли вопросы о том, как измерять эффективность проекта и какой оценке стоит доверять.
• Но движение фондовых рынков, государств, общества и корпоративного сектора в эту сторону необратимо, поэтому такие инвесторы окажутся в итоге в выигрыше.
• Такие инвесторы меняют рынок и заставляют компании прислушиваться к себе.
• Анастасия Егазярян добавила, что российский рынок чаще руководствуется другими принципами.

«Зелёные» облигации — это вклад в конкретный экологический проект. На сайте Московской биржи есть специальный раздел — Сектор устойчивого развития, где можно посмотреть облигации, которые выпустили компании для достижения «зелёной», социальной или национальной цели. Третий ключевой барьер – недостаточность данных за прошлые периоды, на основе которых можно разработать стратегию ответственного инвестирования.

В открытом письме к главам крупнейших компаний Финк призвал задуматься, какой вклад они вносят в развитие общества. В конце 2020 года он заявил, что изменение климата будет центральной повесткой его фонда в 2021-м. Чтобы стать ответственным инвестором, нужно анализировать ESG-рейтинги, покупать зелёные облигации или инвестировать в этические фонды. Ответственный инвестор считает, сколько денег ему принесут вложения в ценные бумаги компании. Но ещё ему важно, как зарабатывает компания, в которую он инвестирует и чьи проекты косвенно финансирует.

Принципы Esg Адаптировали Для Российских Финансистов

За последние годы мы видим огромный интерес — и российские компании стали много инвестировать в этот сектор. Мы видим большой рост спроса как на внешнем, так и на внутреннем рынке», — отметил он в интервью телеканалу «Россия 24». С учетом разницы в механиках составления, о чем я уже сказал, и стремления многих компаний попасть под условия ESG, многие ответственные инвесторы не будут удовлетворены реальным эффектом своих вложений. "ESG-политика и ответственное инвестирование", в рамках "Калужского промышленно-инновационного форума". «За два года было всего три выпуска таких облигаций, – рассказал Василий Осьмаков.

Всего в ESG учитывают больше 15 факторов в области охраны окружающей среды, соцответственности и корпоративного управления. Мы предоставляем обширные исследовательские данные о факторах корпоративного управления, социальной и экологической ответственности , охватывающие 80% мировой рыночной капитализации и 76 стран. Ведущий аналитик «Открытие Брокер» по международному рынку акций, эксперт «Открытие Research» Алексей Корнилов соглашается, что инвесторам в России сейчас не хватает информированности о возможностях ESG-инвестирования.

Истоки этого явления можно найти еще в XVIII веке— тогда в США представители одной из протестантских конфессий, методизма, выступали против инвестиций в игорный бизнес, алкогольные и табачные компании. Авторское право на систему визуализации содержимого портала iz.ru, а также на исходные данные, включая тексты, фотографии, аудио- и видеоматериалы, графические изображения, иные произведения и товарные знаки принадлежит ООО «МИЦ «Известия». Указанная информация охраняется в соответствии с законодательством РФ и международными соглашениями. «Всё, что связано с развитием высоких технологий, наукоемкого производства, IT, искусственного интеллекта. Слава богу, в России всё это присутствует, и сектор IT растет примерно в 6–7 раз быстрее роста ВВП», — отметил он.

Появление «зеленых» инвестиций связано с возрастающими требованиями к экологичности производств и к корпоративной социальной ответственности. По прогнозам участников рынка, в течение пяти лет у большинства российских компаний в дополнение к традиционным кредитным рейтингам и метрикам добавятся ESG-рейтинги. Современное человечество переходит из стадии общества потребления к обществу сознательного и бережливого использования. Если ранее человек, не задумываясь, потреблял производимые компаниями блага, то сейчас и в ближайшем будущем данная концепция будет находиться на логической стадии завершения. Такой переход общества из одной стадии в другую положил начало развитию социально ответственных инвестиций — ESG‑инвестированию (E — экологическое, S — социальное, G — корпоративное управление). Данный тип инвестирования отмечает высокая степень ответственности инвестора к потребляемым ресурсам, экологическим проблемам и прочим факторам следствия жизнедеятельности общества.

«На Урале много промышленных предприятий, которые осуществляют переработку сырья, а также отправляют свою продукцию на экспорт. Перед ними стоит масштабная задача по модернизации производства или по созданию новых производств по строгим экологическим стандартам, а также повышению энергоэффективности производств. Реализация этих задач возможна при вложении значительных инвестиционных ресурсов, которые могли бы быть привлечены под знаком “зеленого” финансирования»,— рассказал начальник Уральского главного управления Банка России Рустэм Марданов.

Один из мировых принципов ответственного инвестирования – проверка компании на соответствие принципам ESG (англ. environmental – экология, social – социальное развитие, governance – корпоративное управление). И хотя ESG-принципы пока мало распространены в России, количество предприятий, осознающих важность экологии, социальной и корпоративной политики, неуклонно растет. А с учетом того, насколько сильно ESG-оценки влияют на решения инвесторов, вряд ли в ближайшем будущем получится вести бизнес, не учитывая принципы устойчивого развития.

Esg: Новый Биткойн Или Хайп?

Привлеченные средства эмитент планирует направить на реализацию проектов, снижающих неблагоприятное воздействие на окружающую среду. Сейчас на Московской бирже в секторе устойчивого развития обращаются 18 рублевых выпусков облигаций 10 эмитентов. Развитию ESG-инвестирования будет способствовать общая направленность политики государств. По мнению Андрея Цурана, новым стимулом в части экологии для российских компаний, прежде всего экспортеров, стал Европейский зеленый курс и введение трансграничного углеродного регулирования. Актуальным для России, ввиду ее сырьевой специфики, остается риск введения трансграничного углеродного налога. Он вызовет трансформацию экономики в перспективе ближайших десятилетий, которая затронет множество отраслей.

При этом государство может обязать крупные компании публиковать нефинансовую отчетность — такой закон обсуждается. Инвестируя в ESG-компании, инвестор вносит свой посильный вклад в улучшение жизни и защиту окружающей среды. Такого рода облигации выпускаются для финансирования экологических проектов. Международная организация International Capital Markets Association сформировала основные принципы Green Bond Principies , рекомендованные к соблюдению эмитентами таких бумаг. ESG — это набор характеристик для оценки мер, принимаемых компаниями для улучшения окружающего мира. Сюда можно отнести также развитие технологий для облегчения жизни, борьбу с бедность и так далее.

В апреле 2019 Московская биржа ввела несколько индексов устойчивого развития, на которые можно ориентироваться при выборе инструментов. Инвесторам выгодно ответственное инвестирование, поскольку стоимость компаний, которые уделяют больше внимания ESG-факторам в долгосрочной перспективе, растет больше, чем у аналогичных компаний, не учитывающих эту тенденцию. ETF (биржевой инвестиционный фонд) закупает диверсифицированный портфель ценных бумаг, а затем продаёт его по частям в виде акций. Инвесторам выгодно ответственное инвестирование, поскольку стоимость компаний, которые уделяют больше внимания ESG-факторам в долгосрочной перспективе, вероятно, вырастет больше, чем у аналогичных компаний, которые этого не делают. Например, компания ФПК «Гарант-Инвест» выпустила «зелёные» облигации, деньги с которых будет тратить на технологии, оказывающие минимальное влияние на окружающую среду — покупку энергосберегающих ламп, установку датчиков контроля концентрации СО2.

Например, выбрали компанию Adidas и стали изучать, что она делает для улучшения окружающей среды и для общества. Если вам близка идея переработки мусора и нравится, что компания перечисляет 1 $ в благотворительный фонд за каждый час тренировок в приложении, то можете вложиться в её акции. Наши данные для инвестирования с учетом факторов ESG прозрачны и содержат исходные показатели, что позволяет пользователям создавать настраиваемые рейтинги на основе собственных значений или выбранных показателей. Наши рейтинги фондов по факторам ESGсодержат независимые оценки устойчивого развития конкретных инвестиционных фондов. Аналитики отмечают, что в России ESG-инвестиции только набирают популярность.

Как Можно Найти И Выбрать Социально Ответственную Компанию

Каждый четвертый розничный инвестор учитывает фактор ответственного инвестирования. Более половины (56%) опрошенных говорят, что в перспективе готовы учитывать ESG-принципы, так как видят в этом возможность повлиять на улучшение жизни в будущем и «поддержать бизнес ответственных компаний». И только 20% инвесторов не планируют брать в расчет ESG-принципы при инвестировании. Россия уверенно движется навстречу мировому тренду на ответственное инвестирование.

Управляющие компании уже начали запускать фонды, ориентированные на ответственное инвестирование. В июле прошлого года РСХБ Управление активами запустили фонд ESGR , а в сентябре увидел свет фонд SBRI от Сбербанк Управление активами. Оба фонда ориентируются на показатели устойчивого развития при выборе объектов инвестирования. Однако во всем мире всё больше инвесторов начинают обращать внимание не только на дивиденды и прибыль, но и на социальную и экологическую ответственность бизнеса.

В этот же период появлялось все больше доказательств того, что деятельность человека приводит к нагреванию атмосферы. К 1980-м годам экологические аспекты были главным приоритетом для неравнодушных инвесторов. Это стало результатом ряда экологических катастроф — аварий на АЭС в Три-Майл-Айленд и Чернобыле, а также многочисленных разливов сырой нефти. Забота об окружающей среде и благополучии сотрудников становится все более актуальной тенденцией. Компании, которые это игнорируют, рискуют потерять средства инвесторов и поддержку потребителей. Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Означает систематическое и четкое включение рисков и возможностей ESG в инвестиционный анализ. В отличие от метода выбора лучшего метод интеграции не обязательно требует сравнительного анализа компаний из определенного сектора. Аналогичным образом, метод интеграции не требует каких-либо предварительных критериев для включения или исключения. Интеграция рисков и возможностей ESG в инвестиционный анализ актуальна для большинства, если не для всех, инвесторов.

Для российского бизнес-сообщества, по крайней мере для компаний, работающих на внутреннем рынке, ESG – исключительно новое направление, на полноценное становление которого понадобится, возможно, не один год. «Тренд на внедрение устойчивого развития особенно хорошо виден сейчас, когда даже во время кризиса наблюдается стабильный рост портфелей с ESG-факторами, – отметил на конференции в «Ведомостях» первый вице-президент «Газпромбанка» Роман Панов. – Спрос на ESG-инструменты финансирования во всем мире очень высок и будет только продолжать увеличиваться в ближайшем будущем». Согласно результатам, около 98% опрошенных пристально следят за ESG-рейтингом предприятий, отдавая предпочтение фирмам с высокими баллами.

Наш Подход К Инвестированию С Учетом Факторов Esg

Позиция компании в рейтинге «Прозрачность корпоративной отчетности», по версии Transparency International. Продолжаем рассказ о UX-исследованиях, которые помогут увидеть продукт глазами пользователя. Чек-лист для подготовки интервью мы составили в одной из прошлых статей, а сейчас – о том, как правильно интерпретировать итоговые данные.

Краткая История Esg

Расскажем, как определить социально ориентированные компании и куда можно вложиться, если хочется менять мир к лучшему. Кроме того, мы провели региональный анализ корпоративного управления и выявили тенденции корпоративного управления в регионе EMEA, Северной и Южной Америке и Азии. Именно поэтому для формирования рейтинга компаний мы используем, составляем и собираем только те данные, которые доступны в публичных источниках. Fortune будет использовать наши данные о многообразии и инклюзивности для создания бенчмарка с целью выявления наиболее прогрессивных компаний в плане репрезентации меньшинств на рабочих местах.

Согласие На Обработку Персональных Данных

Что такое ESG-факторы и как с их помощью стать ответственным инвестором — читайте в нашей статье. Это значит, что вероятность аварий ниже, а в штате работает больше высококвалифицированных специалистов с профильным образованием, чем людей без специального образования. Стоит иметь в виду, что это агрессивная стратегия, минимальная сумма инвестиций — $. Инвестор может посмотреть состав индексов и выбрать компанию, в которую хочет вложиться. Получите доступ к данным ESG по 9000+ глобальных компаний, включающим в себя более 450 метрик, с помощью нашего Bulk Service REST API на платформе Refinitiv Data Platform. Проводите надежные исследования благодаря обширным стандартизированным данным из одного источника.

Инвестирование, основанное на тенденциях, например, социальных, промышленных или демографических. Ряд инвестиционных тем основан на вопросах ESG, включая чистые технологии, экологичную недвижимость, устойчивое лесное хозяйство, сельское хозяйство, образование и здравоохранение. Критерии ESG включают около 150 факторов, частично зависящих от отрасли. При анализе изучается, существует ли в компании политика и системы управления ESG, подписалась ли она на международные инициативы и каково фактическое поведение компании. В 2018 году компания Ресурсосбережение ХМАО разместила первые зелёные облигации на МосБирже. Привлечённые деньги компания направит на утилизацию твёрдых коммунальных расходов в городах Нефтеюганск, Пыть-Ях и поселениях Нефтеюганска.

Ответственное Инвестирование: Развитие И Перспективы

В последующие десятилетия миллениалы должны унаследовать $30 трлн при переходе средств между поколениями. Поэтому можно сказать, что ESG только начинает перестраивать рынки капитала. Ховарт соглашается с эффективностью тактики Тарика, но считает, что есть реальная возможность улучшить работу финансовых институтов. «Нам еще предстоит увидеть, станет ли это настоящей революцией, однако мы вступаем в новую эру активности акционеров, которая возложит ответственность на директоров и председателей, — утверждает она. — Им потребуется учитывать окружающую среду и права человека в первую очередь». Студенты, протестовавшие против войны во Вьетнаме, призывали университетские фонды прекратить инвестирование в производство оружия.