Классификация, Сравнительный Анализ И Характеристика Инвестиционных Фондов В России

Такие фонды от собственного имени вкладывают средства в ценные бумаги других компаний. Полученные доходы распределяются среди участников фонда (акционеров), соответственно, их доля в фонде возрастают, и растет стоимость самого фонда. Индексные фонды имеют преимущества только на длительных интервалах времени, т.к. Падения паев индексных фондов во время коррекций более сильные, чем в случае с фондом акций. Это связано с тем, что во время коррекций управляющий фондом акций пытается выправить ситуацию (уменьшает долю акций в фонде, выбирает "защитные акции" и т.д.), тем самым сильного падения удается избежать. В индексном фонде стратегия не меняется ни при росте, ни при падении.

• В США доля депозитов составляла в среднем 12,3% финансовых активов домохозяйств, в то время как во Франции, Италии, Германии, Великобритании и Испании данный показатель составлял соответственно 30,4, 30,0, 39,0, 23,3 и 43,1%.
• Для того чтобы получить высокую прибыль при текущей экономической конъюнктуре, и созданы различные отраслевые фонды.
• Объединяет деньги пайщиков и вкладывает в различные активы.
• Альтернативой корпоративным фондам служат трастовые инвестиционные фонды трастового типа.
• Фонды облигаций могут создаваться в виде открытых, интервальных и закрытых паевых инвестиционных фондов или акционерных инвестиционных фондов.

В статье использованы материалы книги "Как делать деньги на фондовом рынке. Стратегии торговли на росте и падении" Уильям О'Нил., 2005г. В качестве подтверждения погашения паев через несколько дней вам будет выдана выписка из реестра фонда и отчет о проведенной операции. Узнать адреса агентов и условия приобретения/ погашения паев можно в профиле фонда на нашем сайте. Все, что вам нужно для покупки паев - это паспорт и реквизиты своего банковского счета. Банковский счет нужно иметь обязательно при покупке паев.

Другие пайщики спешат докупить паи по сниженным ценам, предполагая, что рынок скоро развернется вверх. Обидно, если вы продали паи, а рынок продолжил свое восхождение наверх. Еще хуже, если вы купили паи "на дне", как вы полагали, а рынок продолжил падение. Не факт, что старый фонд всегда лучше нового, - просто старый фонд имеет доказательства - track records, как это называют специалисты (статистика результатов управления).

Виды Инвестиционных Фондов

Но помните, что доходность от инвестирования в ПИФы не гарантирована. Средства, инвестированные в ПИФы, не застрахованы Агентством по страхованию вкладов (АСВ). О том, каким еще бывает доверительное управление, мы рассказывали здесь. Первое, что следует помнить, заключается в том, что большие деньги на паевых фондах делаются, когда держишь их в течение нескольких экономических циклов (повышений и понижений рынка). Чтобы просидеть так долго, требуется немало терпения и уверенности. Если вы покупаете дом и затем начинаете нервничать и продаете его через три или четыре года, вы можете вообще ничего не заработать.

Положения Федерального закона "Об акционерных обществах" распространяются на акционерные инвестиционные фонды с учетом особенностей, установленных настоящим Федеральным законом. Иные юридические лица не вправе использовать в своих наименованиях слова "акционерный инвестиционный фонд" или "инвестиционный фонд" в любых сочетаниях, за исключением случаев, предусмотренных настоящим Федеральным законом. Осуществляет инвестиции в облигации, которые были выпущены государством или его посредниками. Данный фонд считается самым надежным из всех существующих фондов, так как имеются определенные гарантии со стороны государства. За десять минут вы откроете брокерский счет, с которого можно покупать валюту, акции, облигации и другие ценные бумаги, доступные на российских биржах. Смешанные фонды (в составе активов могут быть представлены и акции, и облигации).

Зато стоимость паев, как правило, увеличивается со временем. Для того, чтобы обезопасить средства пайщиков, управление средствами и их хранение осуществляется разными компаниями. Управляющая компания собирает инвестиции пайщиков в фонд и инвестирует эти средства.

Составляли 3,4%, в то время как в США и ЕС — 15,9 и 23,0%. В информации, указанной в данном уведомлении, не принимаются во внимание личные инвестиционные цели, финансовые условия или нужды каждого конкретного инвестора. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является задачей инвестора. Управляющие компании ПИФов также обязаны раскрывать информацию о своих фондах, которая публикуется и на сайтах информационных агентств и в газетах.

Закрытый инвестиционный фонд – более рисковая организация, по сравнению с открытым, однако, это компенсируется более высоким уровнем прибыли. В закрытых фондах принимают участие более опытные участники, они имеют право голосовать и косвенно участвуют в принятии решений, влияющих на деятельность фонда. Многие граждане имеют желание увеличить свои сбережения и прибегают при этом к различным способам и методам. На современном этапе стало популярным приобретать разного рода ценные бумаги (облигации, акции) или иные активы. Однако не все имеют профессиональные навыки и умения для умелого управления средствами. Именно поэтому частные инвесторы передают свои сбережения в управление специализированным фондам, которые профессионально занимаются инвестированием.

Налоги На Доходы В Пифах

В современном мире все чаще появляется понятие "инвестиции". Люди сознательно пытаются преувеличить свой доход за счет выгодных вложений. Эти методы включают в себя покупку ценных бумаг или других активов. Но важная задача в данной операции - не потерпеть убыток, что зачастую связано с отсутствием знаний и опыта в данной сфере.

Взгляните на результаты работы фонда за несколько лет - и вам сразу станет очевидно, чего этот фонд стоит. Высокая доходность старого фонда много весомее высокой доходности фонда, недавно сформированного. Как правило, минимальная сумма инвестиций в закрытые фонды велика для среднего инвестора - миллионы и сотни миллионов рублей.

Фонды с различными стилями по-разному ведут себя в различных рыночных и экономических ситуациях, в этих случаях таблица стилей может оказаться полез-ной. Быстрый осмотр таблиц стилей по фондам может дать представление о поведении на плохом или хорошем рынках. И на падающем рынке, когда инвесторы беспокоятся, что цены акций могут быть слишком высокими, напротив, акции «Стоимость» в портфелях фондов не будут падать так глубоко. Понимание разницы между акциями «Рост» и «Стоимость» имеет решающее значение для классификации фонда. Поскольку рынок ожидает хорошего от этих быстро растущих акций и рост доходов обычно вызывает более высокие цены акций, инвесторы желают платить больше за акции по сравнению с тем, что они платят по акциям медленно растущих компаний. Данные о видах паевых инвестиционных фондов в России приведены на рис.

Вы должны помнить, что в паевых фондах не выплачиваются никакие проценты!! Когда мы говорим здесь о сложных процентах, мы подразумеваем прирост стоимости паев из года в год на некоторую величину. При налогообложении доходов, полученных инвесторами от операций с ценными бумагами, явное преимущество имеют ПИФы, так как налог взимается только при продаже паев. При индивидуальном доверительном управлении налог выплачивается не только при снятии денег инвестором, но и по окончании налогового периода - года (при наличии дохода, конечно). Если инвестор держит деньги в ПИФе более года, то для него это большая экономия, так как сумма налога, которая бы иначе была выплачена, реинвестируется и приносит еще больший доход.

В течение 1-3 дней будет внесена запись в реестр о погашении паев, а деньги будут высланы в течение срока, указанного в Правилах фонда, но не более 2 недель. Недостатком этого фонда является то, что во времена медвежьего рынка пай фонда неизбежно будет падать вслед за индексом - так же глубоко. Вот почему в этот фонд рекомендуют инвестировать на длительный срок - от трех-пяти лет и дольше, когда общий подъем рынка компенсирует временные спады на рынке.

Что Такое Пиф?

В структуре управления АИФ, как и в любом акционерном обществе, присутствуют такие органы управления, как собрание акционеров, совет директоров, исполнительный орган управления. Как и в любом акционерном обществе, в АИФе предусматривается формирование ревизионной комиссии и аудитора. Кроме того, АИФ, как и любой инвестиционный фонд, должен заключить договор с регистратором, депозитарием, независимым оценщиком.

Есть облигационные индексные фонды, которые инвестируют в облигации в соответствии с облигационными индексами RUXCbonds и ZETBI Composite. Индексные фонды относятся к фондам пассивного управления - здесь управляющий практически не влияет на результаты фонды, он действует по стратегии "купи и держи". Его задача - не обыграть рынок, а быть наравне с рынком. Преимущество индексных фондов в том, что большинство фондов акций никогда не обыгрывает рынок. На растущем рынке акций индексные фонды, как правило, занимают верхние строчки рейтингов по доходности.

Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Имущество ПИФа отделено от имущества управляющей компании, поэтому на него не может быть обращено взыскание по долгам УК, в том числе при ее банкротстве. Ценные бумаги, приобретенные на средства пайщиков, хранятся в специализированном депозитарии. При банкротстве УК лишается своей лицензии, а ПИФ подлежит прекращению, которым занимается специализированный депозитарий.

Это вознаграждение управляющей компании, специализированного депозитария, регистратора, аудитора и прочие. Эти расходы ежедневно "откусываются" от стоимости активов фонда. Почти незаметно, но за год они могут набежать на 10% от активов фонда.

Плюсы Пифов

Фонды еврооблигаций – ключевым активом этих фондов являются так называемые еврооблигации, то есть, облигации, которые выпускаются компанией – эмитентом в валюте, отличающейся от валюты страны самого эмитента, а также для страны размещения. Например, Газпром может выпустить такие облигации на территории Российской Федерации, но в долларах США или евро. Поскольку в этих ОПИФах в большинстве своем находятся облигации, уровень риска у них меньше, чем, например, у фондов акций, но, учитывая, что эти облигации номинированы в иностранной валюте, такие инвестиции подвержены валютному риску. Стоимость еврооблигации может вырасти в абсолютном выражении, но из-за изменения курса валют инвестор может получить убыток.

Что Такое Пай Пифа?

ПИФ осуществляет выпуск паев и относится к типу открытых инвестиционных фондов. Перечисленные недостатки не умаляют достоинств коллективного инвестирования, а свидетельствуют лишь о необходимости проведения собственного анализа фондов, обдуманного выбора как управляющей компании, так и фонда. Инвестиционный фонд — учреждение, осуществляющее коллективные инвестиции. Суть его в аккумулировании сбережений частных и юридических лиц для совместного (в том числе и портфельного) инвестирования через покупку ценных бумаг, а не реальных производственных активов.

Для того чтобы выяснить, к какой клетке таблицы можно отнести фонд, мы сначала анализируем каждую из акций в его портфеле. Мы смотрим на рыночную капитализацию акций (количество акций в обращении, умноженное на их цену) и классифицируем каждый их выпуск в портфеле как малый, средний и высоко капитализированный. Капитализация портфеля показана по вертикальной оси таблицы стилей и означает, инвестирует фонд преимущественно в мелкие, средние или крупные компании. Деньги фонда распределяются между разными активами, что снижает зависимость портфеля от ситуации на рынке. Интервальный фонд позволяет покупать и погашать паи только в период открытия интервала — в строго определенные сроки, зафиксированные в правилах фонда, но не реже чем раз в год.

Как Устроены Паевые Фонды

Такой тип основан на предположении, что инвесторы в любое время могут продать свое право участия, если имеют иной взгляд на совершаемые изменения деятельности фонда. Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) – это форма коллективных инвестиций, при которой средства вкладчиков объединяются для дальнейшего размещения профессиональными управляющими в ценные бумаги (или иные активы) с целью получения дохода. Фонды акций могут создаваться в виде открытых, интервальных и закрытых паевых инвестиционных фондов или акционерных инвестиционных фондов.

Например, есть фонды, которые приобретают торговые центры или коммерческие склады для последующей сдачи в аренду (доход от арендных платежей). Другой вариант – это покупка жилой недвижимости на этапе застройки в целях последующей продажи по более высокой стоимости (пайщики получат доход от разницы между ценой покупки и ценой продажи недвижимости). Размер расходов, которые понесет фонд и которые будут оплачиваться за счет имущества ПИФа (то есть на деньги инвестора). Данное Согласие дается на обработку персональных данных с использованием средств автоматизации.